Produktinformationen zu Wertpapieren mit KI verstehen

Das Problem

Ihre Bank oder ein Vermögensverwalter schlägt Ihnen ein Anlageprodukt vor, etwa einen Fonds oder ein strukturiertes Produkt. Dazu erhalten Sie ein Dokument: zwei bis vier Seiten, dicht gepackt mit Begriffen wie «Risikoindikator», «laufende Kosten», «empfohlene Haltedauer», «Performance-Szenarien». Sie lesen es zweimal und wissen nicht, ob das Produkt für Sie geeignet ist.

Genau dafür gibt es sogenannte Basisinformationsblätter oder Produktinformationen: Sie sollen Kosten, Risiken und Funktionsweise verständlich machen. In der Praxis sind sie für Laien oft trotzdem schwer. Wer nicht versteht, was er kauft, riskiert Entscheidungen, die nicht zu seiner Lage passen.

Eine KI kann beim Verstehen helfen: Sie erklärt Begriffe, fasst Abschnitte zusammen und formuliert Fragen für das Gespräch mit der Beraterin. Eine Anlageempfehlung kann und darf sie nicht geben. Sie kennt Ihre finanzielle Lage nicht, kann sich irren und hat keine Verantwortung für Ihre Entscheidung. Dieser Text ersetzt keine Anlageberatung.

So lösen Sie es mit KI – Schritt für Schritt

1. Dokument besorgen. Lassen Sie sich die offizielle Produktinformation geben und bewahren Sie sie auf. Verwenden Sie die aktuelle Fassung, nicht Prospekte aus der Werbung.

1. Ziel klären. Wofür möchten Sie anlegen? Für wie lange? Wie viel Schwankung ertragen Sie? Schreiben Sie das kurz auf. Das hilft später im Gespräch.

1. Persönliches entfernen. Die Produktinformation selbst enthält meist keine persönlichen Daten. Falls doch, etwa in einem Angebot mit Namen, entfernen Sie sie vor der Eingabe in ein KI-Werkzeug.

1. Abschnitt für Abschnitt erklären lassen. Geben Sie jeweils einen Abschnitt in die Vorlage unten: Risikohinweis, Kosten, Haltedauer, Szenarien. Kürzere Teile werden zuverlässiger erklärt als ganze Dokumente.

1. Wichtigste Zahlen selbst notieren. Schreiben Sie Risikoklasse, Kosten und empfohlene Haltedauer aus dem Dokument von Hand ab. Vergleichen Sie sie mit der Erklärung der KI.

1. Fragen sammeln. Bitten Sie die KI, Fragen zu formulieren, die Sie der Beraterin stellen sollten: Was passiert im schlechtesten Fall? Was kostet mich der Ausstieg? Gibt es einfachere Alternativen?

1. Gespräch führen. Gehen Sie mit der Liste zur Beratung. Lassen Sie sich Antworten erklären und fragen Sie nach, bis Sie sie verstanden haben.

1. Nicht unter Druck entscheiden. Nehmen Sie sich Zeit. Ein seriöses Angebot bleibt auch morgen bestehen.

1. Entscheidung dokumentieren. Halten Sie fest, warum Sie das Produkt gewählt oder abgelehnt haben, und bewahren Sie alle Unterlagen auf.

Vorlage zum Kopieren

Du erklärst einer Privatperson in der Schweiz einen Abschnitt aus der Produktinformation eines Anlageprodukts in einfacher Sprache. Du gibst keine Anlageberatung, keine Kaufempfehlung und keine Prognose. Du erfindest keine Zahlen.

Abschnitt aus dem Dokument (Originaltext):
[Text einfügen]

Was ich wissen möchte: [z. B. Was bedeutet der Risikoindikator? Welche Kosten fallen an?]

Bitte:
1. Erkläre den Abschnitt in höchstens 120 Wörtern, ohne Fachwörter, oder erkläre sie in Klammern.
2. Nenne in einer Liste die Zahlen und Begriffe, die ich selbst im Dokument nachlesen und abschreiben soll.
3. Nenne drei Fragen, die ich einer Beraterin oder einem Berater zu diesem Abschnitt stellen sollte.
4. Sage ausdrücklich, was du nicht beurteilen kannst (zum Beispiel, ob das Produkt zu meiner Lage passt).
Verwende nur Informationen aus dem Abschnitt. Sprache: Sie-Form, Schweizer Rechtschreibung.

Fügen Sie immer nur einen Abschnitt ein und vergleichen Sie die Erklärung mit dem Original.

Worauf Sie achten müssen

• Keine Anlageberatung durch KI: Auch eine freundlich formulierte Empfehlung ist keine fundierte Beratung. Die KI kennt Ihre Ziele, Verpflichtungen und Risikobereitschaft nicht.
• Kosten genau prüfen: Zahlen und Prozentsätze müssen Sie selbst im Dokument kontrollieren. KI kann sich verlesen oder verrechnen.
• Auslassungen: Gerade bei Risikohinweisen lässt KI gern Einschränkungen weg. Siehe KI-Zusammenfassungen: Auslassungen.
• Halluzinationen: KI kann Begriffe falsch erklären oder Produkteigenschaften erfinden. Siehe KI-Halluzinationen.
• Verkaufsdruck erkennen: Berater und Anbieter haben oft Interessen. Fragen Sie, wie sie vergütet werden.
• Vergangenheit ist keine Garantie: Wertentwicklungen aus der Vergangenheit sagen nichts Sicheres über die Zukunft. Ein Verlust des eingesetzten Kapitals ist bei vielen Produkten möglich.

Ein Beispiel aus der Praxis

Ein Beispiel: Herr Lüthi, 58, aus Burgdorf erhält von seiner Bank die Produktinformation zu einem Aktienfonds. Er versteht die Zahlen im Abschnitt «Kosten» nicht. Er kopiert den Abschnitt in die Vorlage und erhält eine einfache Erklärung, welche Kostenarten es gibt und wo er die Zahlen nachlesen muss.

Er schreibt die Zahlen von Hand ab und bereitet drei Fragen vor: Wie hoch sind die Kosten pro Jahr bei 10'000 Franken? Was kostet ein Ausstieg nach zwei Jahren? Gibt es günstigere Alternativen mit ähnlichem Ziel? Im Gespräch beantwortet die Beraterin die Fragen und nennt eine Alternative. Herr Lüthi nimmt die Unterlagen mit und entscheidet sich eine Woche später, vorerst nur einen kleinen Betrag anzulegen. Die Entscheidung war seine, nicht die der KI.

So hilft Ihnen Alpasana

Wer lernen möchte, Dokumente und Zahlen mit KI sicher zu bearbeiten, findet bei absofort unter KI und IT für konkrete Arbeitsaufgaben Kurse zu Excel, Datenverständnis und Dashboards sowie zu Bürokommunikation. Sie üben den verantwortungsvollen Einsatz von KI an Praxisaufgaben, begleitet von einem KI-Lerncoach, und erhalten einen verifizierbaren Abschluss.

Anlageberatung oder Produktempfehlungen gehören nicht dazu. Dafür wenden Sie sich an Ihre Bank oder eine unabhängige Fachperson.

Häufige Fragen

Darf ich die KI fragen, ob ich das Produkt kaufen soll?

Sie können, aber verlassen Sie sich nicht auf die Antwort. Sie ist keine Beratung und berücksichtigt Ihre Lage nicht. Richtig ist die Frage: «Was muss ich vor einer Entscheidung klären?»

Gibt es einen einfachen Weg, Kosten zu vergleichen?

Vergleichen Sie die jährlichen Gesamtkosten in Franken bei einem festen Betrag, etwa 10'000 Franken. Das macht Produkte vergleichbar. Mehr zu Gebühren allgemein: Gebührenmodelle vergleichen.

Wo finde ich unabhängige Informationen?

Bei Konsumentenorganisationen, unabhängigen Beratungsstellen und den Informationen der Aufsichtsbehörde, siehe Quelle in den Kopfdaten. Seien Sie bei Werbung und Social Media vorsichtig.